各鄉(xiāng)鎮(zhèn)人民政府、街道辦事處，市直各部門：

《余姚市產(chǎn)業(yè)發(fā)展母基金管理辦法》已經(jīng)市政府同意，現(xiàn)印發(fā)給你們，請認真貫徹執(zhí)行。

余姚市人民政府辦公室??????

2023年7月12日????????

余姚市產(chǎn)業(yè)發(fā)展母基金管理辦法

第一章??總則

第一條??為貫徹落實余姚市委、市政府“智造余姚”戰(zhàn)略，通過發(fā)揮政府資金的引導放大效應(yīng)和市場資源配置作用，構(gòu)建以科技、金融、產(chǎn)業(yè)融合為主線、覆蓋企業(yè)全生命周期的產(chǎn)業(yè)投資體系，促進我市經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)及相關(guān)政策規(guī)定，結(jié)合我市實際，制定本辦法。

第二條??本辦法所稱余姚市產(chǎn)業(yè)發(fā)展母基金（以下簡稱“母基金”），是由余姚市人民政府設(shè)立，按市場化方式運作的政府性股權(quán)投資基金，包括市屬國有企業(yè)出資設(shè)立的基金。母基金主要用于參股投資市場化子基金，主要投資于初創(chuàng)期或成長期、在關(guān)鍵節(jié)點上需扶持的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，包括但不限于高端新型電子信息、生物技術(shù)、高端裝備制造、節(jié)能環(huán)保、新能源、新材料、高端服務(wù)業(yè)及新型消費市場等領(lǐng)域；也可通過直接投資或設(shè)立專項子基金，支持余姚市上市后備企業(yè)、余姚市重點招商項目發(fā)展。余姚市上市后備企業(yè)，是指經(jīng)余姚市加快資本市場發(fā)展工作領(lǐng)導小組按有關(guān)規(guī)定認定的上市后備企業(yè)；余姚市重點招商項目，是指經(jīng)市政府認定的重點招商項目。

第三條??母基金資金來源，主要包括：（一）市財政資金；?（二）市屬國有企業(yè)出資資金；（三）母基金投資退出的本金和收益；（四）母基金非投資經(jīng)營所得的收益；（五）上級政府的參股資金；（六）其他資金來源。

第四條??母基金總規(guī)模不低于50億元，首期規(guī)模18.9億元。其中，市財政資金根據(jù)年度財政預(yù)算、母基金投資進度分期出資。

第五條??母基金按照“政府引導、市場運作、科學決策、防范風險”的原則運作。

第六條??母基金組織形式為公司制，采取委托寧波舜工集團有限公司（以下簡稱“舜工集團”）管理方式運作。

第二章??組織架構(gòu)

第七條??為發(fā)揮產(chǎn)業(yè)基金政策導向，提高決策的科學性，母基金采取管理、決策、評審、執(zhí)行相分離的管理體制，實行基金管理委員會（以下簡稱“管委會”）、基金管理委員會辦公室（以下簡稱“基金辦”）、基金投資評審委員會（以下簡稱“評委會”）、受托管理機構(gòu)、母基金管理人組成的分層分級管理架構(gòu)。

第八條??管委會作為母基金投資最高決策機構(gòu)。管委會由市長任主任，常務(wù)副市長任常務(wù)副主任，相關(guān)副市長任副主任，成員由市項目主管部門（主要包括市發(fā)改局、市經(jīng)信局、市科技局、市農(nóng)業(yè)農(nóng)村局、市商務(wù)局、市文廣旅游局、市招商中心、市委人才辦、市委宣傳部）、市財政局、市國資辦、市金融發(fā)展服務(wù)中心、舜工集團等單位負責人擔任。管委會主任根據(jù)項目具體情況確定相關(guān)參會人員。

（一）管委會主要職責：批準母基金的發(fā)展規(guī)劃、投資政策、管理制度；審定母基金評委會的內(nèi)部委員人選名單以及外部委員專家?guī)欤粚徸h母基金的年度工作報告和工作計劃；審批母基金直接投資項目(以下簡稱“直投項目”）；審批母基金參股子基金和子基金退出方案；審議母基金中政府出資部分讓利方案；監(jiān)督母基金的日常管理運行；對母基金受托管理機構(gòu)進行績效考核；其他監(jiān)管及決策事項。

（二）管委會成員職責：建立健全產(chǎn)業(yè)基金運作管理機制，項目主管部門（主要包括市發(fā)改局、市經(jīng)信局、市科技局、市農(nóng)業(yè)農(nóng)村局、市商務(wù)局、市文廣旅游局、市招商中心、市委人才辦、市委宣傳部）、市財政局、市國資辦、市金融發(fā)展服務(wù)中心、舜工集團等根據(jù)國家法律法規(guī)及本辦法規(guī)定各司其職、各盡其責，履行相關(guān)管理職能。

1.項目主管部門：負責建立動態(tài)儲備項目庫；負責提出本部門年度投資運作計劃；負責本部門決策項目政策目標的制定和績效管理；負責推薦本項目領(lǐng)域的評委會內(nèi)部專家和外部專家；負責本部門決策項目投后重大事項的審批；協(xié)助與國家級、省級、寧波市基金對接合作，落實產(chǎn)業(yè)基金擬投資項目行業(yè)監(jiān)管和項目對接服務(wù)。

2.市財政局：負責籌措落實財政出資資金；組織對基金管理運作情況開展績效評價；做好產(chǎn)業(yè)基金政策指導等工作。

3.市國資辦：履行出資人職責，組建基金法人主體；負責國有企業(yè)出資資金安排和原已出資基金的整合；起草產(chǎn)業(yè)基金管理辦法，做好產(chǎn)業(yè)基金相關(guān)協(xié)調(diào)工作；每年年初向市財政局提出年度產(chǎn)業(yè)基金收支計劃；授權(quán)舜工集團組建基金管理公司，并與之簽訂委托管理協(xié)議；開展對基金管理公司的考核評價；負責實施基金年度財務(wù)審計，定期報送市產(chǎn)業(yè)基金運作相關(guān)情況；負責將基金管理績效評價結(jié)果應(yīng)用于國企經(jīng)營考核。

4.市金融發(fā)展服務(wù)中心：負責制定支持基金行業(yè)發(fā)展相關(guān)政策、協(xié)助做好母基金注冊和監(jiān)管相關(guān)工作。

5.舜工集團：受托管理母基金，加快組建具備基金管理資質(zhì)的公司。

第九條??管委會下設(shè)辦公室（以下簡稱“基金辦”），基金辦設(shè)在市國資辦，主要履行下列職責：?

（一）組織召開管委會會議，形成會議紀要，保管基金管委會檔案；

（二）負責研究制定母基金管理辦法及配套制度；

（三）對所有決定出資的投資子基金項目進行公示；?

（四）監(jiān)督、指導受托管理機構(gòu)及母基金管理人的工作；?

（五）組織母基金監(jiān)督考核和績效評價工作，定期報告基金運行情況；?

（六）管委會交辦的其他事項。

第十條??評委會作為母基金專門評審機構(gòu)，主要負責母基金參與子基金、專項子基金、直投項目的投資和退出評審。通過評委會評審的項目才可提交管委會審議決定。評委會會議由舜工集團組織召開。評委會一般不少于5人組成，其中外部專家（法律專家、行業(yè)專家）不少于2名，管委會應(yīng)當選派1名委員作為觀察員列席評委會，監(jiān)督母基金評審程序、投資方向是否符合法律、法規(guī)和政策規(guī)定。評審專家應(yīng)具備以下基本條件：

（一）在行業(yè)內(nèi)有一定的權(quán)威性和代表性；

（二）在社會上有較好的聲譽；

（三）與申報項目無利益關(guān)系。

第十一條??基金辦委托余姚市舜財投資控股有限公司（以下簡稱“舜財公司”）履行部分出資人職責，對外行使母基金權(quán)利、承擔母基金義務(wù)和責任。具體職責為：

（一）對母基金托管銀行進行監(jiān)管，監(jiān)督母基金的資金保管、撥付、結(jié)算等，每個會計年度結(jié)束后，對母基金收支情況進行審計；

（二）按照母基金的協(xié)議和章程，對母基金的受托管理機構(gòu)進行監(jiān)督，及時向基金管委會或基金辦報送重大事項；

（三）管委會交辦的其他事項。

第十二條??舜工集團設(shè)立具備基金管理資質(zhì)的公司作為母基金的基金管理人，具體負責管理母基金日常運營和投資運作事宜，主要職責包括：

（一）執(zhí)行管委會的決議；?

（二）建立規(guī)范的母基金投資經(jīng)營管理相關(guān)制度；

（三）建立母基金評審委員會的內(nèi)部委員人選和外部委員專家?guī)欤?/p>

（四）建立基金、項目儲備庫，遴選市場化子基金、專項子基金、直投項目，組織開展盡職調(diào)查，擬定投資方案報母基金評委會評審；

（五）落實已核準項目的投資談判、協(xié)議簽署、投后管理、退出等手續(xù)；

（六）定期提交母基金運行情況報告、托管報告，以及年度財務(wù)報告；

（七）負責收集研究國家、省、市產(chǎn)業(yè)政策及產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，深入開展行業(yè)研究，謀劃新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)布局，支持產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級；

（八）管委會交辦的其他工作。

第十三條??母基金資金委托銀行實施監(jiān)管。舜財公司在托管銀行開立母基金托管賬戶，并報基金辦備案。托管銀行按照要求負責母基金的資金保管、撥付、結(jié)算等工作，對基金賬戶進行動態(tài)監(jiān)督，確保資金按照約定內(nèi)容支出。托管銀行須符合以下條件：

（一）注冊地在余姚且成立時間在5年以上的股份制商業(yè)銀行；

（二）具有中國證券監(jiān)督管理委員會和中國銀行保險監(jiān)督管理委員會核準的基金托管資格；

（三）具有基金托管經(jīng)驗；

（四）具有專門服務(wù)于基金管理和早中期企業(yè)的內(nèi)設(shè)機構(gòu)；

（五）近3年無重大過失及受行政主管機關(guān)或司法機關(guān)處罰的不良記錄。

第三章??投資運作

第十四條??母基金主要通過參股方式，發(fā)起設(shè)立或增資市場化子基金，由子基金通過股權(quán)投資等市場化方式開展投資；根據(jù)余姚市產(chǎn)業(yè)發(fā)展與招商引資需要，出資設(shè)立專項子基金；根據(jù)市委、市政府重大招商引資和戰(zhàn)略性投資項目需要，開展直接投資。

第十五條??原則上母基金參與設(shè)立的子基金、專項子基金不得投資其他創(chuàng)業(yè)投資基金或者投資性企業(yè)。

第十六條??母基金管理決策程序為:

（一）公開征集。母基金受托管理機構(gòu)根據(jù)本辦法和母基金年度工作計劃，向全社會公開發(fā)布年度投資申報指南。符合條件的子基金、專項子基金申請機構(gòu)或者項目主體單位根據(jù)申報指南要求提交申請材料。母基金受托管理機構(gòu)擇優(yōu)遴選擬參股基金或直投項目予以立項。

（二）盡職調(diào)查。母基金受托管理機構(gòu)獨立開展或委托第三方機構(gòu)對擬已立項的參股基金或直投項目的申請機構(gòu)、管理機構(gòu)等開展盡職調(diào)查，編制盡職調(diào)查報告，并提出投資建議。

（三）投資評審。母基金受托管理機構(gòu)組織評委會對擬參股基金或直投項目的投資建議、盡職調(diào)查報告等進行獨立評審和投票，并提出評審意見和建議。

（四）最終決策。原則上投資評審程序履行完畢后10個工作日內(nèi)，由基金辦組織召開管委會會議對評審?fù)ㄟ^的擬參股基金或直投項目進行核準，審核擬參股基金或直投項目的投資決策程序合規(guī)性、市域產(chǎn)業(yè)導向匹配度和資金規(guī)模適配性等。

（五）社會公示。由基金辦將核準通過的擬參股基金（直投項目原則上不進行公示）向社會公示5個工作日，并對公示中發(fā)現(xiàn)的問題進行核查并提出意見。

第十七條??母基金出資設(shè)立的子基金，基金管理人原則上應(yīng)具備以下條件:

（一）在中國境內(nèi)依法設(shè)立的公司或合伙企業(yè)，在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會完成私募基金管理人登記，實繳注冊資本不低于1000萬元人民幣，過去3年內(nèi)受托管理的相關(guān)基金實繳規(guī)模原則上不低于2億元;

（二）至少有3名具備5年以上股權(quán)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗的專職高級管理人員，具有良好的管理業(yè)績，至少有3個成功投資退出案例;

（三）具有健全的投資決策制度、內(nèi)部控制制度和風險控制機制，原則上應(yīng)具備完善的團隊激勵制度和跟投機制;管理多只基金的，應(yīng)建立完善的關(guān)聯(lián)交易隔離機制和利益沖突防范機制;

（四）基金管理人及其高級管理人員、其他從業(yè)人員在最近3年無重大違法違紀行為;

（五）無受行政主管機關(guān)或司法機關(guān)處罰的不良紀錄。

第十八條??母基金出資設(shè)立的專項子基金，基金管理人原則上應(yīng)具備以下條件:

（一）在中國境內(nèi)依法設(shè)立的公司或合伙企業(yè)，在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會完成私募基金管理人登記，實繳注冊資本不低于1000萬元人民幣，過去3年內(nèi)受托管理的相關(guān)基金實繳規(guī)模原則上不低于1億元;

（二）至少有3名具備5年以上股權(quán)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗的專職高級管理人員，具有良好的管理業(yè)績，至少有3個成功投資退出案例;

（三）專項子基金應(yīng)有明確的在我市落地的產(chǎn)業(yè)項目，項目應(yīng)符合余姚市產(chǎn)業(yè)導向;

（四）具有健全的投資決策制度、內(nèi)部控制制度和風險控制機制，原則上應(yīng)具備完善的團隊激勵制度和跟投機制；?

（五）基金管理人及其高級管理人員、其他從業(yè)人員在最近3年無重大違法違紀行為；

（六）無受行政主管機關(guān)或司法機關(guān)處罰的不良紀錄。

第十九條??母基金參與的直投項目應(yīng)同時符合以下條件:

（一）屬于余姚市支持發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、重點產(chǎn)業(yè)及科技創(chuàng)新領(lǐng)域，具有良好的成長性和市場前景；

（二）注冊、納稅及統(tǒng)計在余姚市，或在余姚市落地產(chǎn)業(yè)投資項目。

第二十條??根據(jù)投資對象的性質(zhì)和發(fā)展階段，擬合作子基金可設(shè)為天使基金、種子基金、創(chuàng)投基金、產(chǎn)業(yè)基金和并購基金等。

第二十一條??母基金對單個天使基金、種子基金等子基金出資比例原則上不得超過子基金規(guī)模50%;?對其他類別單個子基金的出資比例原則上不得超過子基金規(guī)模35%，母基金對單個子基金的投資比例不超過母基金當下規(guī)模的20%。

母基金對單個直投項目投資金額不得超過母基金當下規(guī)模的20%，且不得成為被投項目第一大股東。

第二十二條??母基金參與設(shè)立的子基金對單個企業(yè)的投資總額，原則上不得超過子基金總規(guī)模的20%；對單個直接投資項目投資金額不得超過子基金實繳規(guī)模的20%，且不得成為被投項目第一大股東。

第二十三條??母基金出資設(shè)立的子基金、專項子基金原則上需在余姚市注冊、納稅及統(tǒng)計。對于同時滿足以下條件的子基金管理機構(gòu)，可適當放寬母基金出資規(guī)模上限和注冊地的申報要求:

（一）子基金管理機構(gòu)具有優(yōu)秀的產(chǎn)業(yè)背景和經(jīng)驗，在特定領(lǐng)域、細分行業(yè)有出色投資記錄且全國行業(yè)排名前50名（具體參考清科、投中等第三方知名機構(gòu)或中國證券投資基金業(yè)協(xié)會等行業(yè)自律組織近三年發(fā)布的相關(guān)行業(yè)排名）；

（二）子基金管理機構(gòu)成立滿5年以上，管理基金規(guī)模原則上不低于10億元，具有5個以上成功投資退出案例，管理團隊過往管理基金具有良好的退出收益。

第二十四條??母基金出資設(shè)立的子基金、專項子基金投資余姚市內(nèi)項目的資金總額原則上不得低于母基金實際出資額的1.2倍，認定的范圍和標準為:

（一）子基金直接投向余姚市企業(yè)，按實際投資額計算;

（二）子基金投資的非余姚市企業(yè)，于有效投資期內(nèi)遷入余姚市或者在余姚市投資設(shè)立法人企業(yè)的，以遷入企業(yè)或者新設(shè)企業(yè)的新增實際投資額計算;

（三）對子基金管理公司管理的其他基金，或其關(guān)聯(lián)公司管理的基金，于本基金有效投資期內(nèi)，直接投向余姚市企業(yè)，按實際投資額計算；

（四）對子基金管理公司管理的其他基金，或其關(guān)聯(lián)公司管理的基金，于本基金有效投資期內(nèi)，投資的非余姚市企業(yè)在余姚市投資設(shè)立法人企業(yè)的，以新設(shè)企業(yè)的實繳資本金計算;

（五）子基金管理團隊于有效投資期內(nèi)，引進非余姚市法人企業(yè)落地余姚市并有實質(zhì)性經(jīng)營活動的，以遷入企業(yè)或者新設(shè)企業(yè)的實繳資本金計算;

（六）子基金以各種形式支持非余姚市企業(yè)收購余姚市企業(yè)，且承諾收購后注冊、納稅及統(tǒng)計不遷出余姚市的，則被收購企業(yè)在有效投資期內(nèi)的新增投資額，計入在余姚市投資規(guī)模;

（七）經(jīng)管委會認可的其他情形。

第二十五條??母基金參與設(shè)立的子基金存續(xù)期原則上不超過8年，天使基金、種子基金等子基金以及市場化母基金可以適當延長，但不得超過10年。

第二十六條??母基金受托管理機構(gòu)每年按照不超過母基金上年末投資余額的2%提取管理費，具體提取比例由舜財公司與母基金受托管理機構(gòu)按照行業(yè)慣例協(xié)商確定，并在母基金的協(xié)議或章程中明確約定，并根據(jù)基金規(guī)模及支出情況、績效評價結(jié)果適時調(diào)整。

第二十七條??鼓勵母基金受托管理機構(gòu)和管理團隊參與母基金參股設(shè)立的子基金、專項子基金的投資管理，以及對母基金所投資的項目進行跟隨投資。

第四章??基金退出

第二十八條??母基金參與子基金、專項子基金、直投項目，主要通過清算、上市、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、其他出資人回購等方式退出。母基金一般應(yīng)當在投資基金存續(xù)期滿后退出，退出時與其他投資人同股同權(quán)。存續(xù)期未滿但已經(jīng)達到返投目標的，鼓勵母基金以其他出資人回購、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式退出。

第二十九條??母基金從參與設(shè)立的子基金、專項子基金以及直投項目退出時，應(yīng)當按照合伙協(xié)議（章程）約定的條件退出;合伙協(xié)議（章程）中沒有約定的，母基金受托管理機構(gòu)應(yīng)當聘請具備資質(zhì)的中介機構(gòu)對所持基金份額或者股權(quán)進行專項審計和資產(chǎn)評估，作為確定退出價格的依據(jù)。

第三十條??母基金從參與設(shè)立的子基金、專項子基金、直投項目實現(xiàn)退出的，應(yīng)當按照“先回本后分利”的原則進行核算，回收的本金和收益原則上不再重復(fù)投資（經(jīng)管委會批準用于留存滾動出資的政府出資部分除外）。

第三十一條??母基金政府出資部分可以對子基金、專項子基金的社會出資人或受托管理機構(gòu)進行適當讓利，具體讓利方案由管委會審定。原則上，母基金政府出資部分在子基金、專項子基金取得的年平均收益率超過8%的部分可以讓利，對天使基金、種子基金的返還比例不得超過30%，其他基金不得超過20%。母基金讓利部分具體分配方式由子基金、專項子基金的出資人和管理人協(xié)商確定，并在合伙協(xié)議（章程）中做出明確約定。

第三十二條??母基金以出資額為限對參與設(shè)立的子基金、專項子基金以及直投項目承擔有限責任。其中子基金、專項子基金各出資方應(yīng)當在合伙協(xié)議（章程）中明確約定收益處理和虧損負擔方式。母基金不得向其他出資人承諾投資本金不受損失，不得承諾最低收益。

第五章??風險控制

第三十三條??母基金及其參與設(shè)立的子基金、專項子基金應(yīng)當建立有效的風險防范和控制機制，不得從事以下業(yè)務(wù):

（一）擔保、抵押、委托貸款等業(yè)務(wù)；

（二）投資二級市場股票（上市公司定增項目除外）、期貨、房地產(chǎn)、證券投資基金、企業(yè)債、信托產(chǎn)品、非保本型理財產(chǎn)品、保險計劃及其他金融衍生品；

（三）向任何第三方提供贊助、捐贈；

（四）吸收或者變相吸收存款，或者向第三方提供貸款和資金拆借；

（五）進行承擔無限連帶責任的對外投資；

（六）發(fā)行信托或者集合理財產(chǎn)品募集資金；

（七）國家法律、法規(guī)規(guī)定禁止從事的其他業(yè)務(wù)。

第三十四條??原則上母基金受托管理機構(gòu)與其他出資人在子基金、專項子基金合伙協(xié)議（章程）中約定，有下列情況之一的，母基金無需其他出資人同意，可以提前退出，退出價格按照子基金、專項子基金合伙協(xié)議（章程）規(guī)定的方式計算，但不得低于母基金實繳出資本金及按出資時一年期LPR利率計算的利息之和，因母基金退出而產(chǎn)生的風險和損失由子基金、專項子基金管理機構(gòu)承擔:

（一）子基金、專項子基金方案確認（管委會核準之日為準）后超過6個月（含），仍未按照規(guī)定程序完成設(shè)立手續(xù)的；

（二）子基金、專項子基金完成工商設(shè)立手續(xù)后超過3個月（含），其他出資人均未按合伙協(xié)議（章程）規(guī)定進行實繳出資的；

（三）子基金、專項子基金在母基金出資到基金賬戶后超過6個月（含），未開展實際投資業(yè)務(wù)的；

（四）子基金、專項子基金實際投資領(lǐng)域和方向不符合本辦法要求或未按照合伙協(xié)議（章程）約定投資的。

第六章??考核與監(jiān)督

第三十五條??母基金應(yīng)納入國有資產(chǎn)監(jiān)管體系和公共財政考核評價體系，按照資金來源、投資規(guī)律和市場化原則，建立分類考核機制。市國資辦、市財政局定期對母基金政策效果、社會資金放大規(guī)模、經(jīng)濟效益及規(guī)范化管理情況進行考核評價。

第三十六條??建立母基金風險容忍機制和容錯激勵機制。對母基金參股投資子基金、直接投資項目或設(shè)立專項子基金要求整體不虧損。母基金對于履行規(guī)定程序作出決策的投資，應(yīng)綜合其市域經(jīng)濟貢獻，不涉及違法違規(guī)、重大過失和其他道德風險的，對決策機構(gòu)、主管部門、基金管理機構(gòu)及相關(guān)人員不追究責任，投資虧損依法依規(guī)予以據(jù)實核銷。相關(guān)部門在對母基金進行監(jiān)管時，應(yīng)以母基金總體績效評價為重點，按此標準進行考核、監(jiān)督。

對因失職瀆職、徇私舞弊、利益輸送或違反相關(guān)廉政規(guī)定等對母基金造成重大損失的，按照有關(guān)法律、法規(guī)規(guī)定處理。

第七章??附則

第三十七條??本辦法自印發(fā)之日起施行。原《余姚市舜欣產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金（母基金）管理辦法（余政辦發(fā)〔2022〕93號）廢止。

第三十八條??本辦法由基金辦負責解釋，本辦法與國家、省、寧波市現(xiàn)行法律法規(guī)不一致時，以國家、省、寧波市現(xiàn)行法律法規(guī)為準。